红塔证券5亿本金踩雷永煤债 4只中债半年估值跌6成

中国经济网北京1月15日讯 红塔证券(601236.SH)今日跳空低开，盘中最低价报15.91元，跌幅达8.35%。截至收盘，红塔证券报16.27元，成交额5.84亿元，换手率2.42%，总市值591.16亿元。 

证监会于2020年12月18日对红塔证券出具有关公司配股申请文件的反馈意见，昨日晚间，红塔证券披露了对该反馈意见的回复。 

据公告，红塔证券本次配股拟以实施本次配股方案的股权登记日收市后的总股本为配股基数，按每10股配售3股的比例向全体股东配售，配售股份不足1股的，按中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定处理。若以截至2020年6月30日公司总股本36.33亿股为基数测算，则本次可配售股份数量总计为10.90亿股。红塔证券本次拟通过配股募集不超过80亿元，用于FICC业务等6个具体项目。红塔证券的保荐机构是东吴证券。 

值得注意的是，红塔证券还在这份回复公告中披露了红塔证券踩雷永煤债的具体数据。 

据红塔证券公告，2020年下半年开始市场出现多起债券违约事件，红塔证券持有的“20永煤SCP004”、“20永煤CP001”、“18豫能化MTN003”、“18豫能化MTN004”因永城煤电控股集团有限公司债券违约，债券评级被下调，公允价值大幅下降。 

红塔证券上述4项债券投资成本合计为6.00亿元，截至2021年1月5日，尚有5.25亿元本金未到期收回。 

近半半年时间，红塔证券所持上述4只永煤中债估值跌幅均逾6成。截至2021年1月5日，“20永煤SCP004”、“20永煤CP001”、“18豫能化MTN003”、“18豫能化MTN004”的中债估值分别为31.9939元、32.4251元、40.7883元、40.7781元，较2020年6月末波动幅度分别为-68.35%、-67.81%、-61.75%、-61.49%。

公告称，考虑到“20永煤SCP004”50%本金回收率以及其他3项债券50%的预期本金回收率，该4项债券的中债估值均已低于预期可收回金额，2021年上述4项债券中债估值进一步大幅下跌的可能性较小。 

红塔证券公告表示，目前，公司已暂停投资永煤控股相关行业的债券，并派人前往河南省进行实地调研，跟踪发行人后续的融资和偿债情况。此外，公司已加强对于公司债券投资的风险控制，逐步减少持仓规模，截至2021年1月5日，公司自营持仓的公司债券成本110.94亿元，较2020年6月30日持仓成本186.20亿元下降了40.42%。